山东快3遗漏数据统计:又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

最新资讯 2020年01月22日 10:26

又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

又有私募大佬堅定看多2020!成長股的長期牛市來臨

【李玉刚退场摔倒】

一方面┊♀,研發投入持續高增☆,中國在全球價值鏈中地位持續上移□。從ICT(信息與通信技術)產業的全球價值鏈來看π∵?,我國已是與美/日/德並駕齊驅的核心樞紐﹡。

海外經驗顯示?☆∴,寬鬆貨幣+產業升級?,往往是成長股牛市的有利催化劑◇⌒。

與此同時∴△,消費行業市場份額持續在集中〇⊿△,頭部企業在不斷通過升級產品、提升服務、優化成本管控等方式♀,奪取市場份額⌒。

山东快3遗漏数据统计

12月20日〇﹡,在「星石投資2020年度策略會」上⌒,董事長江暉表示對2020年維持這一判斷♂,且更為堅定樂觀▽⌒↑。他認為:成長股長期牛市來臨∴⊿。主要邏輯如下:

海外來看☆△◇,傳統車巨頭已經紛紛向電動化轉型∴↑,歐洲碳排放政策加速趨嚴將進一步加快新能源汽車的發展⊿π。國內來看⊙⊙□,產業政策持續護航∴?♂,未來新能源汽車長期趨勢向上↑◇⊿。預計2020年隨着補貼退坡等因素消化和海外需求放量∴〇,終端需求的修復會帶動國內產業鏈景氣度向上〇。

山东快3遗漏数据统计

從外部來看□▽,外需也將企穩⊿↑π。全球主要經濟體已經作出了不同程度的寬鬆π┊⊿,經濟景氣度已初顯回穩跡象△⊙。隨着貿易摩擦緩和﹡〇,則企穩預期將進一步強化☆﹡。

產業與資本共振成長股長期牛市來臨長周期來看∴,「房住不炒」與廣譜利率回落的大趨勢下?△,權益資產是各方資金的長期選擇??↑。大量沉澱資金將從地產集中釋放▽▽?,而廣譜利率維持低位下的「資產荒」會帶來資產配置的調整﹡▽⊙。

2019年初⊿〇▽,百億私募星石投資提出「復興牛市醞釀科技類別領先」↑◇┊,得到了市場驗證?♂♂。

山东快3遗漏数据统计

隨着內外需環境好轉、補庫存和新興產業資本開支見底回升□◇∴,產業鏈景氣度有望改善△,並傳導至企業盈利改善⌒,股市迎來更好的投資環境♂∴。

從產業來看◇?,中國科技產業升級正在超乎想象地加速♂◇,同時消費行業集中度持續上升□。

財政政策上△∵♂,預計2020年專項債規模可能進一步擴容至3萬億左右⊙♀,並通過多種創新方式♂﹡∵,提升資金流向基建的比例和放大財政資金槓桿﹡↑∴,以解決去年資金使用效率不夠高的問題∟▽。

本文首發於微信公眾號:中國基金報⌒﹡┊。文章內容屬作者個人觀點□,不代表和訊網立場〇♂⊙。投資者據此操作∵,風險請自擔?☆。

20世紀90年代┊π﹡,美國納斯達克指數上漲超過9倍▽,同期道瓊斯指數、標普指數漲幅不到3倍∵。其最大的驅動力來自於信息化革命提升企業生產效率△﹡∟,同時低利率環境為成長股牛市提供了良好的流動性環境⊿∵⌒。

山东快3遗漏数据统计

從金融機構視角看◇,利率下行期?⊙⊿,負債端配置壓力上升⊿∴□,金融機構有增配權益資產的動力♀↑。

供給端來看↑∴,醫改持續推進∵☆,優先審評+醫保談判打通了國產創新葯快速上市並放量之路?☆⌒,帶量採購+嚴格限制輔助用藥也為創新葯和高端仿製葯釋放了巨大市場空間∵。需求端來看♀∴π,未來10年是我國人口老齡化比例的加速提升期∴﹡▽,行業需求端長期向好♀。

房地產政策方面⊙,預計2020年在整體從嚴下∴┊,將進一步進行結構性微調∟,「一城一策」將會更加明顯△⌒,以釋放合理需求和帶動地方經濟△﹡∵。

3、醫藥生物:看好創新葯、高端仿製葯及醫療服務

科技產業升級明顯加速消費行業持續集中得益於龐大內需市場、工程師紅利、以及全方位的政策支持♂,我國產業升級正在明顯加速⊿。

山东快3遗漏数据统计

繼續聚焦成長股2020年重點看好三大板塊1、5G產業鏈:5G規模商用開啟?♂,應用和相關硬件都將受益

應用方面□,2020年更為豐富的5G應用形式將從實驗室走向現實?。受技術及標準成熟度的影響(R15與R16)〇,率先爆發的可能主要是2C場景π☆,如VR/AR、視頻、直播、雲遊戲等超高清流媒體業務▽。

內外需企穩〇,企業盈利改善股市投資環境更好從國內來看〇☆⊙,貨幣政策上⊿□♂,預計2020年二季度開始▽△,隨着豬通脹解除⊿,中國將加快跟進全球寬鬆∴⊙,降准降息節奏不再是5bps﹡▽,而將更大幅度、更快;

同時☆◇∵,企業盈利改善∴∴⊿,股市投資環境更好□﹡♀。中觀數據顯示☆□↑,不少基建鏈、竣工鏈、電子產業鏈的中遊行業庫存已經基本見底▽┊。

山东快3遗漏数据统计

硬件方面♂⌒⌒,5G時代的流量爆發可能會是4G時代的十倍甚至十幾倍□┊,韓國在5G推出半年的時間內?△﹡,就實現了人均流量近3倍增長┊♂?。流量爆發需要更多的硬件支持┊♂,因此☆,預計明年起互聯網公司的資本開支將明顯回升⊿☆,下游的高景氣度將傳導至中游相關硬件廠商◇⌒↑。

從企業看◇▽↑,內外需環境好轉☆♂,同時補庫存和新興產業資本開支見底回升◇,產業鏈景氣度將有望改善△☆,並傳導至企業盈利改善♂⊿,從而使股市投資環境更好♀﹡∟。

江暉表示▽π,2020年星石投資將繼續聚焦成長股∟,重點看好5G產業鏈、新能源汽車產業鏈、醫藥行業等板塊◇〇♂。

從宏觀來看﹡,未來在廣譜利率回落和「房住不炒」政策的長期指導下⌒⌒,權益資產將是各方資金的長期選擇□∟,寬鬆貨幣環境加上產業升級↑∟,往往是成長股長期牛市的有力催化劑﹡∴△。

山东快3遗漏数据统计

另一方面☆▽♂,技術不斷突破⊿↑⊿,新興產業已經具備全球競爭力∟◇。中國已經在通信、電子、計算機、新能源汽車、高端製造等領域誕生了一大批世界領先企業◇☆。

2、新能源汽車產業鏈:終端需求修復將帶動產業鏈景氣度向上

山东快3遗漏数据统计

從居民視角看┊⌒,目前國內居民70%以上財富集中在房地產上♂π,對房產、存款以外的資產配置不足15%⊙。隨着相對收益的變化∴♂◇,未來其資產配置將從地產為主到轉向金融資產為主∟△﹡。

1967年末至1987年π,雖然日本經濟增速回落▽▽◇,GDP同比從20%左右下降至10%以下♂∴⌒,但日經225指數翻了近30倍?。這種股市與經濟增長背離的牛市┊⌒⊿,核心驅動力同樣來自於日本戰後產業結構持續升級♂∵,企業盈利提升〇◇▽,期間日本企業的ROE均值高達20.7%♂∴。

上一页: 曾發動贊助免費添油 阿都甘尼走了 下一页: 台鐵商務專車變美了!邊搭火車邊唱歌開Party 12/23起開放訂票
热门推荐更多>>
名人推荐
中国名人 世界名人 成功人士 企业家 科学家 军事家 运动员 文学家 明星 设计师 艺人 数学家 天文学家 哲学家 思想家
相关阅读更多>>
网站首页 | 电脑版
山东快3遗漏数据统计-移动版